這篇文章主要分享貨幣基金是什麼，他的特色、報酬與風險，最後也和大家聊聊貨幣基金的交易技巧以及會買他的幾種情境。 子基金只可作為臨時措施訂立銷售及回購交易，以主要應付贖回要求。 子基金的資產淨值中可予訂立銷售及回購交易的最大比例及預期比例（與子基金的借款合計）分別為10%及10%。 AASTOCKS.com Limited也許連結訂戶或訪客至其有興趣的網站，但AASTOCKS.com Limited只提供此服務給訂戶或訪客並不為此安排負責。 • 在創業板市場及/或科創板上市的股票可能被估值過高，而該異常的高估值未必可持續。
- • 分派金額及單位對沖類別的資產淨值可能受單位對沖類別的參考貨幣與子基金的基礎貨幣不同利率所影響，導致自資本分派的金額增加，因此較單位其他非對沖類別的資本侵蝕更大。
- 子基金只可作為臨時措施借取款項，以應付贖回要求或支付營運開支，惟款額以子基金總資產淨值的10%為限。
- 選擇這類平台的訣竅有三個，一看誰給的手續費低，二看誰的平台用起來較為習慣。
- 子基金透過主要投資（即不少於其資產淨值的70%）於政府、半政府、國際組織及金融機構所發行以美元計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，尋求達致其投資目標。
- 基金經理將在全面分析宏觀經濟因素及一般政治環境的基礎上，進行基本因素分析及預測利率走勢。
- • 由於子基金購入金融衍生工具作對沖用途，其將承受額外風險。
• 由於子基金購入金融衍生工具作對沖用途，其將承受額外風險。 概不保證任何對沖技巧將全面有效地消除子基金的風險承擔。 本站文章僅做教學使用，內文提到產品/服務/標的均不代表任何投資建議，投資人需了解任何投資皆有其風險。 文章相關連結皆可視為有可能為網站帶來介紹費，主要用來支持網站持續分享，且不會為你帶來額外成本。 以美元來作投資，面對換匯會損失掉4.87%的情況下，那就繼續持有美元。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金的交易技巧
子基金只可投資於金融衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。 非美元計值投資產生的任何重大貨幣風險將適當對沖為美元。 子基金亦可投資於獲證監會認可或以與證監會的要求大致相當並為證監會所接受的方式進行監管的貨幣市場基金。 子基金投資的貨幣市場基金可以以美元以外的貨幣（如港元）計值，只要對貨幣市場基金的投資將不超過子基金資產淨值的 10% 。 • 人民幣目前不可自由兌換，並且須受匯兌管制及限制規限。
這檔的過去的走勢，是穩健成長，而下跌時的跌幅相較股票及債券基金是少很多。 貨幣基金是多元化，有台幣貨幣基金，美元貨幣基金，人民幣貨幣基金…..等等。 貨幣基金能多樣化投資在不同貨幣，像是美元貨幣基金，人民幣貨幣基金….等等。 由於自2021年9月13日起生效的投資策略的變動，子基金於該日期之前的過往表現於將不再適用的情況下取得。 投資者於考慮子基金於2021年9月13日之前的過往表現時應謹慎行事。 • 有關在創業板市場及科創板上市的公司的規則及規例以盈利能力及股本方面並不及在主板的規則及規例嚴格。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金：法人最愛，報酬穩定風險低的基金！投資特性以及交易技巧分析
子基金對具有損失吸納特徵的產品的預期最高投資總額將最多為子基金資產淨值的30%。 該等工具於發生觸發事件時或有可能會被撇減或轉換爲普通股份。 子基金亦可將其資產淨值最多30%投資於其他固定收益證券，包括永續債券及期限超過5年但不超過10年的債務證券。
子基金將只投資於具有以下評級的工具：本身具有或其發行人具有投資級別評級（即（獲國際認可信貸機構，例如穆迪、標準普爾或惠譽給予）至少BBB-/Baa3評級或（獲中國內地境內信貸評級機構給予）AAA評級）。 如果發行類別或發行人沒有信用評級，子基金可以投資此類工具，前提是他們的擔保人的投資級別評級符合上述信貸評級要求。 在上述範圍內，基金經理將分配子基金的非現金資產至少70% 投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，包括但不限於投資級別公司債券及政府或半政府債券。 該等固定收益工具的發行人設於包括但不限於中國內地、香港、新加坡、日本、韓國、新西蘭、印尼、馬來西亞、台灣、泰國、印度、菲律賓、美國、英國、歐盟國家、墨西哥、俄羅斯、土耳其、巴西及南非等國家及地區或在該等國家或地區從事大部分經濟活動。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 資訊
因此，股票價格的波動性及流動性較高，而其風險及成交額比率較在主板上市的公司為高。 • 香港、新加坡、台灣及美國證券交易所一般有權暫停或限制任何證券在有關交易所買賣。 • 香港、新加坡、台灣及美國市場的高波幅及潛在結算困難，亦可能導致在該等市場買賣的證券價格大幅波動，並因而對子基金的價值造成不利影響。 • 泰康開泰港元貨幣基金風險 當投資者認購以人民幣或美元計價的單位時，基金經理會按適用的匯率及在適用的差價規限下，將該等認購款項兌換為有關貨幣，以作投資。 倘投資者贖回以人民幣或美元計價的單位，基金經理將出售子基金以有關貨幣計價的投資，然後按適用的匯率及在適用的差價規限下，將該等款項兌換為人民幣或美元（按適用）。
本網站／應用程式包含的內容和信息乃根據公開資料分析和演釋，該公開資料，乃從相信屬可靠之來源搜集，這些分析和信息並未經獨立核實和AASTOCKS.com 泰康開泰港元貨幣基金風險 Limited並不保證他們的準確性、完整性、實時性或者正確性。 金融衍生工具 子基金只可投資於金融衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。 在適用規例的規限下，用於 對沖目的之衍生工具可包括（但不限於）期權、認股權證及期貨。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣市場基金的3大特性
非港元計值投資產生的任何重大貨幣風險將適當對沖為港元。 除子基金不得將其資產淨值的30%以上投資於新興市場（包括中國在岸市場）外，子基金的投資的發行國家並無特定地區分配。 子基金可投資的國家或地區包括但不限於香港、新加坡、歐盟、美國及中國（在岸及離岸市場）。 •人民幣目前不可自由兌換，並且須受匯兌管制及限制規限。 泰康開泰港元貨幣基金風險 •與發展較成熟的市場比較，子基金所投資固定收益證券所在的部分市場（例如新興市場）可能更波動及流動性較低。
• 子基金投資於新興市場中國內地該等投資 可能涉及一般與投資於發展較成熟市場並不相關的較高風險及特別考慮因素，例如流動性風險、貨幣風險／管制、政治及經濟不確定性、法律及稅務風險、結算風險、託管風險，以及可能有較高程度的波動性。 一般而言，當利率下跌時，固定收益證券的價值會上升；當利率上升時，固定收益證券的價值會下跌。 貨幣政策，例如利率政策的改變，可能會對固定收益證券的定價構成不利影響，而子基金的回報將因而受到不利影響。 在本網站／應用程式的資料、金融市場數據、報價、圖表、統計數據、匯率、新聞、研究、分析、購買或者出售評分、財金教學及其他資訊僅作參考使用，在根據資訊執行證券或任何交易前，應諮詢獨立專業意見，以核實定價資料或獲取更詳細的市場信息。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金幣別多元化
倘若出現主權債務發行人違約，子基金可能遭受重大損失。 •子基金於由政府發行或擔保的證券的投資可能承受政治、社會及經濟風險。 • 透過滬港通及深港通變現投資資本收益相關的中國內地現行稅法、法例及慣例 （可能具有追溯效力）具有風險及不確定性。 倘子基金的稅務責任有所增加，則或會對子基金的價值造成負面影響。 • 子基金的股本證券投資承受一般市場風險，其價值會由於各種因素而波動，例如投資情緒轉變、政治及經濟狀況及發行人特定因素。 • 子基金的相關投資可能以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。
此外，子基金某一類別單位可能指定以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。 子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制的轉變而受到不利影響。 基金經理將逐步分析不同類型的固定收益工具（例如政府 泰康開泰港元貨幣基金風險 / 企業、不同信貸評級的產品等）的各種因素（例如信貸風險、稅項負擔水平、流動性），並確定影響此等工具的收益率價差關係之基本因素。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金資訊庫
投資於可轉換債券的風險：可轉換債券是債務及權益的混合體，允許持有人於日後的指定日期將之轉換為發行該債券的公司股份。 因此，與直接投資於債券的情況相比，可轉換債券承受股市波動風險，且波幅超過直接投資於債券的情況。 投資可轉換債券須承受與直接投資債券相同的利率風險、信貸風險、流動性風險及提前還款風險。 子基金主要投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，該等短期固定收益工具各自的剩餘年期不超過5年，而投資組合的平均剩餘年期不超過3.5年。 • 與金融衍生工具有關的風險包括交易對手／信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。
基金經理將在全面分析宏觀經濟因素及一般政治環境的基礎上，進行基本因素分析及預測利率走勢。 基金經理將考慮固定收益市場對這些因素的變化會有怎樣的反應，並將積極相應地調整證券組合的平均存續期。 爲避生疑問，就守則而言，對交易所買賣基金的投資將被視為及當作集體投資計劃。 所有對集體投資計劃的投資均須遵守守則第7.11、7.11A及7.11B章的規定。 子基金亦可投資於具有損失吸納特徵的債務工具（「具有損失吸納特徵的產品」），例如或有可轉換債券及高級非優先債務。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金企業行動/重要資料
• 雖然離岸人民幣（CNH）與在岸人民幣（CNY）乃相同貨幣，兩者以不同匯率買賣。 CNH及CNY之間的任何差異可能對投資者造成不利影響。 如基金經理認為適當，本子基金可持有最多為其資產淨值30%的現金或等同現金。 若觸發事件被啟動，整個資產類別可能會出現潛在的價格傳染及波動。 具有損失吸納特徵的債務工具亦可能面臨流動性、估值及行業集中度風險。
它就是貨幣基金 (又稱Money funds、MMF)。 基金經理擬出售銷售及回購交易內提供的證券以換取相等於該等證券市值的現金，而所得現金將不會進行再投資。 •由於子基金購入金融衍生工具作對沖用途，其將承受額外風險。 泰康開泰港元貨幣基金為泰康開泰基金的子基金（「子基金」），目標是達致與香港現行貨幣市場利率相符的港元回報。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資報酬率遠低於股票基金，債券基金，但適合短期持有，且流動性佳
由於人民幣不能自由兌換，貨幣兌換亦受制於有關時候的人民幣可得性。 • 與發展較成熟的市場比較，子基金所投資固定收益證券所在的部分市場（例如新興市場）可能更波動及流動性較低。 • 由於子基金大量投資於短屆滿期之短期工具，因此意味著子基金的投資周轉率相對上可能較高，買賣短期工具產生的交易成本亦可能增加，從而可能對子基金的資產淨值造成負面影響。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金如何投資？
美國聯準會在2016年底開始升息，有利於美元貨幣基金。 泰康開泰港元貨幣基金風險 以富達美元現金基金為例，基金績效走勢一路向上，5年報酬4.51%。 RR1是屬於保守型，RR2是穩健型，而RR3是平衡型，RR4是成長型，RR5是積極型。 子基金只可作為臨時措施借取款項，以應付贖回要求或支付營運開支，惟款額以子基金總資產淨值的10%為限。 本免責聲明應受中華人民共和國香港特別行政區(「香港」)法律管限。 以富達美元現金基金為例，1年的美元報酬率是0.78%，但換成台幣為-4.87%，這是因近1年來美元走弱。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 交易相關
•由於子基金大量投資於短屆滿期之短期工具，因此意味著子基金的投資周轉率相對上可能較高，買賣短期工具產生的交易成本亦可能增加，從而可能對子基金的資產淨值造成負面影響。 基金經理將與上市公司及其同業建立長期關係，並對公司及其所屬行業進行深入分析，從而 及時跟蹤有關公司基本因素的轉變。 基金經理最後會根據從上述所得對投資工具價值的透徹 了解，作出投資決定。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱子基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。 • 分派金額及單位對沖類別的資產淨值可能受單位對沖類別的參考貨幣與子基金的基礎貨幣不同利率所影響，導致自資本分派的金額增加，因此較單位其他非對沖類別的資本侵蝕更大。 泰康開泰港元貨幣基金風險 • 在創業板市場及/或科創板上市的公司除牌可能較為普遍及快捷。
瑞銀目前持有與國企國投泰康信託的合資公司的49%股份，據悉瑞銀已與中… 此外， 亦未能保證相關基金於子基金提出贖回要求時總 會 有足夠的流動 資金 應付子基金的贖回要求。 某部份券商容許客戶使用戶口內的閒置資金購買貨幣基金，賺取比活期利率稍高的利息。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資貨幣基金最好持有原幣別
子基金須承受交易對手可能不履行其結算交易的責任，或交易對手未能或不願意及時繳付本金及／或利息的風險。 倘若交易對手不履行其於交易項下責任，子基金可能蒙受重大損失。 •子基金須承受其可能投資的貨幣市場工具及固定收益證券發行人的信貸／違約風險。 子基金只可投資於衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。 在適用規例的規限下，用於對沖目的之衍生工具可包括（但不限於）用以對沖貨幣風險的貨幣衍生工具（如貨幣遠期合約及外匯掉期協議），以及用以管理或對沖基礎投資的風險之期貨（如國債期貨）。 子基金將不會投資於結構性存款、結構性產品或按揭抵押證券。
我們保留權利不時更改本免責聲明並於本網站／應用程式刊登更新版本。 閣下必須定期查閱於本網站／應用程式刊登的資訊，以確保您即時知悉任何有關的改動。 如閣下於本免責聲明更新後仍繼續使用本網站／應用程式，即代表閣下同意接受更改後的本免責聲明的約束。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 新聞
子基金於集體投資計劃的投資將不多於其資產淨值的 30%。 子基金可投資於證監會認可的其他基金或設在盧森堡、愛爾蘭及／或英國的 合資格計劃（不論是否獲證監會認可），但子基金不會將多於其資產淨值的 10%投資於並非 合資格劃及未獲證監會認可的集體投資計劃。 • 科創板為新設立的板塊，於初始階段可能只有有限數目的上市公司。 投資於科創板可能集中於少數股票上，令子基金面臨較高的集中風險。 • 根據專業及獨立稅務建議，子基金將不會就中國A股的總變現及/或未變現資本收益的任何潛在的中國內地稅收責任作出任何預扣稅撥備。 • 中國內地的信貸評級制度及在中國內地採用的評級方法可能與其他市場所採用者不同。
